MỤC LỤC
Lời cam đoan
Mục lục
Danh mục các chữ viết tắt
Danh mục các hình vẽ
Danh mục các bảng biểu
Danh mục các đồ thị
Lời mở đầu………………………………………………………………………………………………………….1
CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN VỀ QUỸ ĐẦU TƯ CHỨNG KHOÁN………………………….4
1.1Cơ sởlý luận chung vềquỹđầu tư……………………………………………………………………4
1.1.1 Khái niệm vềquỹđầu tư…………………………………………………………………………..4
1.1.2 Nguồn gốc hình thành quỹđầu tư………………………………………………………………4
1.1.3 Vai trò của quỹđầu tư………………………………………………………………………………5
1.1.3.1Huy động vốn cho phát triển kinh tế…………………………………………………5
1.1.3.2Bảo vệlợi ích cho các NĐT……………………………………………………………5
1.1.3.3Hỗtrợcác hoạt động của doanh nghiệp…………………………………………….6
1.1.4 Các loại hình quỹ đầu tư…………………………………………………………………………..6
1.1.4.1Căn cứvào nguồn vốn huy động……………………………………………………..7
1.1.4.2Căn cứvào cấu trúc vận độngvốn……………………………………………………7
1.1.4.3Căn cứvào cơ cấu tổchức và quản lý hoạt động………………………………..8
1.1.4.4Một sốloại hình quỹđầu tưkhác…………………………………………………….9
1.2 Cơ chế hoạt động của quỹđầu tư…………………………………………………………………..10
1.2.1 Nghiệp vụcủa quỹđầu tư………………………………………………………………………12
1.2.1.1Huy động vốn từnhà đầu tư…………………………………………………………..12
1.2.1.2Đa dạng hóa danh mục đầu tư……………………………………………………….15
1.2.2 Cách thức đầu tư vào quỹđầu tư……………………………………………………………..15
1.2.2.1Nhận diện rủi ro khi đầu tưvào quỹ………………………………………………..15
1.2.2.2Quy trình đầu tư vào quỹ………………………………………………………………17
1.3Đánh giá hiệu quảhoạt động của quỹđầu tư…………………………………………………..18
1.4Thực tiễn phát triển mô hình quỹđầu tư trên thếgiới và bài học kinh nghiệm cho
Việt Nam………………………………………………………………………………………………………19
1.4.1 Phát triển quỹđầu tư trên thịtrường chứng khoán Mỹ…………………………………19
1.4.2 Phát triển quỹđầu tư trên thịtrường chứng khoán Singapore………………………..20
1.4.3 Phát triển quỹđầu tư trên thịtrường chứng khoán Trung Quốc…………………….22
1.4.4 Phát triển quỹđầu tư trên thịtrường chứng khoán Hàn Quốc………………………..23
1.4.5 Bài học kinh nghiệm cho Việt Nam…………………………………………………………23
Kết luận chương 1………………………………………………………………………………………………26
CHƯƠNG 2: TÌNH HÌNH HOẠT ĐỘNG CỦA QUỸ ĐẦU TƯ CHỨNG KHOÁN
TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM…………………………………………..27
2.1Đánh giá tình hình hoạt động của thịtrường chứng khoán Việt Nam, cơ sởcho sự
hình thành và phát triển của ngành công nghiệp quỹởViệt Nam………………………27
2.1.1 Đánh giá tình hình hoạt động của thịtrường chứng khoán Việt Nam……………..27
2.1.2 Cơ sởhình thành và phát triển quỹ đầu tư ở Việt Nam…………………………………32
2.2Thực trạng vềtình hình hoạt động của quỹđầu tư chứng khoán trên thị trường
chứng khoán Việt Nam…………………………………………………………………………………..34
2.2.1 Đánh giá sơ lược tình hình hoạt động của các Công ty Quản lý Quỹvà QuỹĐầu
Tư Chứng khoán trong nước……………………………………………………………………34
2.2.2 Phân tích hoạt động của một sốCông ty Quản lý Quỹvà QuỹĐầu Tư Chứng
khoán trong nước…………………………………………………………………………………..35
2.2.2.1Công ty Liên Doanh Quản lý QĐT –Vietfund Management………………35
2.2.2.2 CTQLQ Đầu Tư Prudential Việt Nam(PVFMC)……………………………..42
2.2.3 Đánh giá sơ lược tình hình hoạt động của các Công ty Quản lý Quỹvà QuỹĐầu
Tư Chứng khoán nước ngoài tại Việt Nam…………………………………………………44
2.2.4 Phân tích hoạt động của một sốCông ty Quản lý Quỹvà QuỹĐầu Tư Chứng
khoán nướcngoài tại Việt Nam………………………………………………………………..47
2.2.4.1Công ty Quản lý QuỹVina Capital…………………………………………………47
2.2.4.2Công ty Quản lý QuỹMekong Capital……………………………………………50
2.3Nhận định vềcác thành tựu và hạn chế của ngành công nghiệp Quỹ ởViệt Nam.51
2.3.1 Thành tựu ngành công nghiệp Quỹ ởViệt Nam………………………………………….51
2.3.2 Hạn chế của ngành công nghiệp Quỹ ởViệt Nam……………………………………….53
Kết luận chương2………………………………………………………………………………………………58
CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP PHÁT TRIỂN QUỸ ĐẦU TƯ CHỨNG KHOÁN…………..59
3.1Xu hướng phát triển quỹđầu tư chứng khoán trên TTCK Việt Nam………………..59
3.2 Các giải pháp phát triển quỹ đầu tư chứng khoán…………………………………………..60
3.2.1 Tăng cường phát triển các quỹđại chúng…………………………………………………..60
3.2.1.1 Giải pháp từphía cơ quan nhà nước……………………………………………….60
3.2.1.2 Giải pháp từphía công ty quản lý quỹ…………………………………………….62
3.2.2 Triển khai loại hình quỹ đầu tư đại chúng dạng mở……………………………………..62
3.2.3 Khuyến khích thành lập các quỹđầu tư ETF………………………………………………63
3.2.4 Mởrộng hoạt động huy động vốn và đầu tư quốc tếđối vớicác quỹnội địa……64
3.2.5 Nhóm các giải pháp phát triển thịtrường chứng khoán ……………………………….66
3.2.5.1Đa dạng hóa và nâng cao chất lượng hàng hóa cho TTCK………………….66
3.2.5.2Nâng cao chất lượng dịch vụcủa các công ty chứng khoán………………..67
3.2.5.3Xây dựng cơ chếgiao dịch chứng khoán mới…………………………………..68
3.2.5.4Xây dựng hệthống định mức tín nhiệm nhằm quản lý rủi ro trên TTCK69
3.2.6 Một sốcác giải pháp khác……………………………………………………………………….70
Kết luận chương 3………………………………………………………………………………………………72
Kết luận…………………………………………………………………………………………………………….74
Tài liệu tham khảo……………………………………………………………………………………………..75
Phụlục 01 …………………………………………………………………………………………………………76
Phụlục 02………………………………………………………………………………………………………….77
Phụlục 03………………………………………………………………………………………………………….79
Phụlục 04………………………………………………………………………………………………………….82
Phụlục 05………………………………………………………………………………………………………….85
Phụlục 06………………………………………………………………………………………………………….86
Phụlục 07………………………………………………………………………………………………………….87
Phụlục 08………………………………………………………………………………………………………….88
Phụlục 09………………………………………………………………………………………………………….8
