MỤC LỤC

LỜI CAM ĐOAN ……………………………………………………………………………………………..i
LỜI CẢM ƠN ………………………………………………………………………………………………… ii
MỤC LỤC …………………………………………………………………………………………………….. iii
DANH MỤC CỤM TỪ VIẾT TẮT ………………………………………………………………….iv
DANH MỤC BẢNG ………………………………………………………………………………………… v
DANH MỤC HÌNH, SƠ ĐỒ …………………………………………………………………………….vi
PHẦN MỞ ĐẦU ……………………………………………………………………………………………… 1
1. Tính cấp thiết của đề tài …………………………………………………………………………………… 1
2. Tổng quan tình hình nghiên cứu liên quan đến đề tài ……………………………………… 2
3. Mục tiêu nghiên cứu ………………………………………………………………………………………… 3
4. Đối tượng, phạm vi và câu hỏi nghiên cứu ……………………………………………………….. 3
5. Những đóng góp mới của luận văn …………………………………………………………………… 4
6. Kết cấu của luận văn ………………………………………………………………………………………… 4
CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VÀ THỰC TIỄN ……………………………………………. 5
1.1. Cơ sở lý luận về kiểm soát rủi ro chứng khoán phái sinh ……………………………. 5
Khái quát chung về chứng khoán phái sinh …………………………………………….. 5
Rủi ro chứng khoán phái sinh ……………………………………………………………… 11
Kiểm soát rủi ro chứng khoán phái sinh ……………………………………………….. 17
Các nhân tố tác động đến kiểm soát rủi ro chứng khoán phái sinh ……………. 29
1.2. Cơ sở thực tiễn về kiểm soát rủi ro chứng khoán phái sinh ………………………. 31
1.2.1. Kinh nghiệm quốc tế về kiểm soát rủi ro đối với chứng khoán phái sinh ….. 31
1.2.2. Bài học kinh nghiệm cho Việt Nam về kiểm soát rủi ro đối với chứng khoán
phái sinh. ……………………………………………………………………………………………………. 54
2.1. Tổng quan về Ủy ban Chứng khoán Nhà nước …………………………………………. 58
2.1.1. Lịch sử hình thành và phát triển Ủy ban Chứng khoán Nhà nước …………….. 58
2.1.2. Chức năng, nhiệm vụ của Ủy ban Chứng khoán Nhà nước ……………………… 59
2.2. Tổng quan thị trường chứng khoán phái sinh tại Việt Nam ………………………… 63
2.3. Phương pháp nghiên cứu ……………………………………………………………………… 66
2.3.1. Cơ sở phương pháp luận ……………………………………………………………………… 66
2.3.2. Phương pháp thu thập số liệu ……………………………………………………………….. 66
2.3.3. Phương pháp tổng hợp số liệu ………………………………………………………………. 66
2.2.4. Phương pháp phân tích thông tin ………………………………………………………….. 67
2.3.5. Các chỉ tiêu nghiên cứu ………………………………………………………………………. 68
CHƯƠNG 3: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ THẢO LUẬN. …………………………… 69
3.1. Thực trạng kiểm soát rủi ro đối với chứng khoán phái sinh tại Việt Nam trong
giai đoạn hiện nay ………………………………………………………………………………………………. 69
3.1.1. Thực trạng khung pháp lý về kiểm soát rủi ro đối với chứng khoán phái
sinh 69
3.1.2. Thực trạng cơ chế giao dịch, niêm yết và thanh toán bù trừ chứng khoán phái
sinh 79
3.1.3. Thực trạng nhân tố tác động đến kiểm soát rủi ro chứng khoán phái sinh ….. 80
3.1.4. Thực trạng kết quả hoạt động kiểm soát rủi ro đối với chứng khoán phái
sinh 82
3.2. Đánh giá chung ……………………………………………………………………………………………. 92
3.2.1. Ưu điểm: ……………………………………………………………………………………………. 92
3.2.2. Hạn chế và nguyên nhân của hạn chế …………………………………………………… 93
3.3. Giải pháp tăng cường kiểm soát rủi ro chứng khoán phái sinh tại Việt Nam
trong giai đoạn hiện nay …………………………………………………………………………………….. 96
3.3.1. Kiểm soát đối với rủi ro thao túng ………………………………………………………… 96
3.3.2. Kiểm soát rủi ro đối với rủi ro đối tác ………………………………………………….. 104
3.3.3. Kiểm soát rủi ro đối với rủi ro hoạt động ……………………………………………… 112
3.2.4. Các giải pháp khác ……………………………………………………………………………. 115
KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ ……………………………………………………………………….. 117
TÀI LIỆU THAM KHẢO …………………………………………………………………………….. 119